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町内を流れる井川に由来し、水辺の地形を表した地名とされる。
八郎潟の上方に位置する地形に由来し、古くは「方上」と記された歴史をもとに命名された地名。
町名はかつて存在した大潟湖「八郎潟」に由来し、その名称は伝説の人物・八郎太郎にちなむとされる。